中信证券：给予康方生物(09926.HK)“买入”评级 目标价50.00港元-视点

(资料图)

中信证券6月12日发布公告。盈利预测、估值与评级：公司研发管线深厚，专注于全球首创及全球最优疗法开发，覆盖肿瘤、自身免疫病等领域，市场空间广阔且竞争优势明显，重磅管线逐步进入收获期。结合公司2022年年报及公司近期研发进展，我们调整公司2023/2024/2025年净利润预测至16.99亿/-6.24亿/3.10亿元（原预测为16.99亿/-6.25亿/2.46亿元）。使用绝对估值法，通过DCF模型计算公司合理股权价值422.81亿港元（WACC值为8.86%，股票beta值为1.3，风险溢价为6.00%），对应2023年目标价50港元，维持“买入”评级。

关键词：